Le magnat des médias Byron Allen lève 10 milliards de dollars pour l’offre de Tegna, le refinancement de la dette – sources

(Reuters) – L’entrepreneur de médias Byron Allen a levé 10 milliards de dollars en actions privilégiées et en dette pour son offre pour l’opérateur de chaînes de télévision régionales américaines Tegna Inc, dans l’espoir de l’emporter sur une offre rivale des sociétés d’investissement Apollo Global Management Inc et Standard General LP, ont déclaré des personnes familières avec le sujet.

Le financement est soutenu par un consortium de 14 banques et 10 investisseurs, dont Ares Management Corp, Fortress Investment Group, Oaktree Capital Management et le family office de Michael Milken, a indiqué l’une des sources.

Ares dirige un investissement en actions privilégiées de 2,2 milliards de dollars à l’appui du plan de financement d’Allen, a ajouté une autre source.

Tegna pourrait choisir un soumissionnaire gagnant dès ce mois-ci, ont déclaré les sources.

Les porte-parole de Tegna, Apollo, Oaktree et Michael Milken ont refusé de commenter.

Allen, qui a acquis le réseau de télévision Weather Channel pour 300 millions de dollars en 2018, a fait une offre de 23 dollars par action pour Tegna en septembre, tandis qu’Apollo et Standard General ont offert 22 dollars par action, selon des personnes familières avec le sujet.

Tegna veut que les deux soumissionnaires augmentent leurs offres, a déclaré l’une des sources. Il attend également des assurances des deux soumissionnaires qu’ils accepteront toutes les exigences réglementaires nécessaires pour finaliser l’acquisition, et considère l’offre générale Apollo / Standard comme étant la plus susceptible de soulever des préoccupations antitrust, a ajouté la source.

Apollo possède 33 stations de télévision sur 20 marchés par l’intermédiaire de sa société de portefeuille Cox Media Group, tandis que Standard General possède quatre stations de télévision, selon leurs sites Web.

Tegna a publié jeudi ses résultats du troisième trimestre et a déclaré lors d’un appel avec des analystes qu’elle évaluait toujours les propositions d’acquisition par rapport à ses perspectives autonomes.

La société a enregistré un chiffre d’affaires de 756 millions de dollars au cours du trimestre, en hausse de 2 % d’une année sur l’autre. Elle compte 64 stations de télévision sur 51 marchés américains et une valeur marchande de 7,75 milliards de dollars, dette comprise.

(Reportage de Helen Coster à New York et Krystal Hu à San Francisco; Édité par Chris Reese)

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